Giganții minereului de fier își extind capacitățile în ciuda scăderii prețurilor

Cele mai importante companii miniere din lume se bazează pe economiile lor de scară. Aici în imagine mina West Angelas din regiunea australiană Pilbara.

Deși prețurile minereului de fier scad și cererea slăbește, companiile miniere extrag din ce în ce mai mult din materia primă necesară pentru producția de oțel.

Rio Tinto și BHP Billiton în Australia și Vale în America de Sud - cei mai mari trei producători de minereu de fier din lume - își cresc capacitățile de producție. Mizează că vor beneficia de economii de scară și vor putea obține profit cu materia primă, deși prețurile sunt în prezent doar la jumătate la fel de mari ca acum patru ani. Corporațiile speră.

Deși prețurile minereului de fier scad și cererea slăbește, companiile miniere extrag din ce în ce mai mult din materia primă necesară pentru producția de oțel.

Rio Tinto și BHP Billiton în Australia și Vale în America de Sud - cei mai mari trei producători de minereu de fier din lume - își cresc capacitățile de producție. Mizează că pot beneficia de economii de scară și pot obține profit cu materia primă, chiar dacă prețurile sunt în prezent doar la jumătate la fel de mari ca acum patru ani. Corporațiile speră, de asemenea, că prețurile mici vor forța concurenții care se luptă cu costuri mai mari să iasă de pe piață. La rândul său, acest lucru le-ar oferi o putere de preț mai mare.

Concurentul Cliffs Natural Resources a renunțat deja. Compania a angajat bănci pentru a-și vinde minele în Australia. "Cei trei mari sunt în control și nu puteți face prea multe în acest sens", a spus șeful companiei Laurenco Goncalves într-un interviu.

Producătorii de oțel din China, Coreea de Sud și Japonia, cele mai mari trei țări importatoare de minereu de fier, urmăresc îndeaproape dezvoltarea. Deoarece dacă marii giganți minieri, care reprezintă 60% din comerțul cu minereu de fier în mare, își sporesc accesul pe piață, ar putea exercita o presiune mai mare în negocierile de preț.

China stabilește ritmul

Un purtător de cuvânt al Asociației Japoneze a Siderurgiei a declarat că asociația este preocupată de oligopolul minier de ani de zile. „Situația nu s-a schimbat”, spune Takefumi Nagamine.

În perioada de creștere a mărfurilor din ultimul deceniu, a existat o cerere globală suficientă pentru ca companiile miniere să extragă cât mai mult posibil, fiind în același timp siguri că investițiile în infrastructură pe piețele emergente vor prelua oferta. Dar chiar dacă creșterea pe aceste piețe și cererea de oțel s-au diminuat, producția de minereu de fier a continuat să crească.

Mai multe despre materiile prime

"China nu va continua să cheltuiască la fel de mult pe infrastructură ca odinioară", a spus șeful anglo-american Mark Cutifani într-un interviu. "Există încă multe clădiri libere".

Și ceea ce face sau nu China este vital pentru corporațiile miniere. Țara importă două treimi din totalul minereului de fier comercializat. Prin urmare, cererea chineză determină prețurile. Anglo American își extinde, de asemenea, capacitățile cu o nouă mină în Brazilia, dar Cutifani a anunțat că va acționa cu un simț al proporției. Cei trei mari producători de minereu de fier au fost nevoiți să arate disciplina, sau „plătesc prețul”, a spus el.

Șeful Glencore, Ivan Glasenberg, îndeamnă, de asemenea, la prudență. El a spus că un sfert din minereul de fier din lume provine din producție nouă și că tendința va continua în următorii patru ani. „Aruncăm mai mult pe piață decât are nevoie”, a spus el analiștilor. Glencore nu este un mare producător de minereu de fier, ci tranzacționează materia primă.

Prețuri la minimuri de cinci ani

Producția globală a celor mai mari cinci producători - Vale, BHP, Rio Tinto, Anglo American și Fortescue Metals Group - este de așteptat să crească cu 40% până la peste 1,5 milioane de tone până în 2017, în timp ce cererea va crește doar cu 10-15%. Iată ce presupune Charles Bradford, managerul unei companii de cercetare a pieței mărfurilor. Rezultatul „va fi un dezastru”, a spus el.

Șeful BHP, Andrew Mackenzie, a recunoscut într-un interviu că companiile miniere vor suferi de situația din unele țări, dar altele, în țări precum Australia, vor prospera. „Vor fi câștigători și învinși”, a spus el.

Viața grea a vânătorilor ilegali de aur din Africa de Sud

Într-adevăr, odată cu scăderea prețurilor la minimuri de cinci ani sub 85 USD pe tonă, mulți furnizori mici și mijlocii sunt supuși presiunii. Labrador Iron Mines Holdings a oprit toate activitățile de minereu de fier din Canada în această vară, argumentând că prețurile erau prea mici pentru a acoperi costurile. "Mulți furnizori de talie medie și mică se vor retrage de pe piață și vor reduce producția", a declarat Winston Yue, comerciant de minereu de fier din Shanghai.

Deși prețurile minereului de fier au scăzut la mai puțin de jumătate din maximele din 2011, când prețul era de aproximativ 190 USD pe tonă, acestea sunt încă de cinci ori mai mari decât în 2004. Costul extracției este de aproximativ 50 USD pe tonă cele mai eficiente companii ajung la aproximativ 30 de dolari. Acest lucru permite marje de profit imense. La BHP, minereul de fier contribuie cu mai mult de jumătate la profiturile grupului, la Rio Tinto și Vale este mai mult de 90%.

Australia este în centrul boom-ului

Analistul Bernstein, Paul Gait, prezice o creștere a prețului la 105 USD pe tonă. Acest lucru este mai mare decât estimările industriei, care variază de la 80 USD la 100 USD pe tonă în următorii câțiva ani. Gait își bazează prognoza pe faptul că Rio Tinto, BHP și ceilalți mari furnizori vor avea suficientă capacitate pentru a dicta prețurile.

De aceea companiile miniere își extind capacitățile. În Brazilia, Anglo American va începe transportul minereului de fier din imensa sa mină anul acesta, după ce ani de întârzieri au adăugat costuri de 6 miliarde de dolari.

Între timp, cel mai mare producător de oțel din lume, ArcelorMittal, își intensifică investițiile în extracția minereului de fier din minele sale din Africa de Vest și nordul Canadei. Vale a crescut producția cu 13% până la 79,4 milioane de tone în al doilea trimestru.

În centrul noului boom de minereu de fier se află Australia, cel mai mare exportator mondial de materii prime. În special, minereul de fier provine din regiunea Pilbara slab populată din statul Australia de Vest. BHP și Rio au asigurat depozite masive acolo și au investit o grămadă de bani în camioane fără șofer, metode eficiente de sablare și sisteme feroviare masive pentru a transporta minereul de fier în cantități mari în port și în China.

BHP a investit 24 de miliarde de dolari în ultimul deceniu în construirea rețelei sale de mine, căi ferate și facilități portuare din Pilbara, unde are acces la peste 20 de miliarde de tone de minereu de fier.

Rio Tinto are cel mai mic cost

Pentru anul fiscal încheiat în iunie 2014, producția de minereu de fier a companiei a crescut cu 20% față de anul anterior, până la 225 de milioane de tone în Australia de Vest. Șeful departamentului de marketing, Mike Henry, a spus că este foarte conștient de scăderea prețurilor în fața creșterii ofertei și a încetinirii ratelor de creștere în China, așa cum a explicat într-un tur al unităților grupului din Port Hedland în iulie.

Cu toate acestea, BHP consideră că închiderea minelor neprofitabile din restul lumii va echilibra piața înainte ca aceasta să scadă prea repede. BHP estimează că până la 40% din cele 350 de milioane de tone produse anual în China este foarte costisitoare pentru mine. Este foarte important pentru furnizorii cu costuri ridicate să oprească minele în mod sensibil, în timp ce oferta furnizorilor cu prețuri scăzute crește, a spus Henry.

Rio Tinto are cel mai mic cost al producției de minereu de fier, la mai puțin de 50 USD pe tonă. Compania le vinde către siderurgie și dealeri din China, Japonia și Coreea de Sud.

Există planuri de extindere a prezenței sale în regiunea Pilbara, unde grupul operează 15 mine și cea mai mare linie feroviară pentru transporturi grele din Australia. Rio Tinto se așteaptă ca infrastructura sa să fie proiectată pentru a crește producția la 360 de milioane de tone față de cele 290 de milioane actuale până la mijlocul anului 2015.

Alții își extind, de asemenea, ofertele. Antreprenorul minier Gina Rinehart, cea mai bogată femeie australiană, construiește o nouă mină cu o capacitate anuală de 55 de milioane de tone pentru 10 miliarde de dolari SUA. AcelorMittal a investit puternic în minereu de fier în ultimii ani pentru a-și reduce dependența de alții pentru aprovizionarea cu materii prime. CEO-ul Lakshmi Mittal a declarat că se ține de obiectivul de a crește capacitatea cu 20 la sută la 84 de milioane de tone anul viitor, deși grupul a redus recent prognoza de preț pentru acest an la 105 de la 120 de dolari pe tonă. Motivul: industria minieră contribuie cu 7% la vânzările grupului, dar cu 20% la profit.